Структурированные продукты Альпари – это полностью совершенные готовые инвестиционные решения с доходностью в два раза выше банковских депозитов и с максимальной защитой вкладов. В качестве базового актива могут выступать более двадцати пар валют, фондовые индексы, драгоценные металлы, нефть или сельскохозяйственные товары.
В целом, на финансовых рынках структурированные продукты явление достаточно новое. Впервые структурированные инвестиционные продукты были размещены в 1969 году на внутренних биржах США и Европы, но более широкое распространение получили лишь в 1980-1990 годах.
Структурированный продукт являет собой инвестиционный портфель, который формируется из низкодоходных, но безрисковых активов и активов с высокой степенью риска, но высокой доходностью. В качестве активов низкодоходных/безрисковых выступают срочные банковских облигации и депозиты, а высокодоходных/рисковых в основном опционы или фьючерсы (так называемый, договор, который заключается между покупателем и продавцом, на предмет покупки того или иного актива (акций и т.п.), притом покупка планируется на будущее, а цена оговаривается на момент заключения договора).
Важно заметить, что риски самого инвестиционного портфеля при таком варианте инвестирования гораздо ниже, так как прибыль, полученная от безрисковых активов, в любом случае, перекроет возможные убытки рисковых активов. Соответственно, если по окончанию инвестиционного периода, доходная часть и тех и других активов показывает прибыль, инвестор получает двойной доход.
Взвесив все вышеизложенные, не сложно понять, почему не стоит вкладывать все средства в банковские депозиты или опционы.
В случае с банковскими депозитами доход наблюдается хоть и более-менее стабильный, но очень низкий.
В случае с опционами инвестор, вложив все свои средства, может получить прибыль очень даже приличную, но может также и потерять почти все деньги. Именно поэтому и появились структурированные инвестиционные продукты, которые, несмотря на то, что уменьшают общий размер прибыли, но в то же время существенно уменьшают риски, а в некоторых случаях инвестор не рискует вовсе.
Виды структурированных продуктов
Каждый структурированный продукт имеет свои тип и определенные параметры. Связанно это в первую очередь с соотношением инвестиций в безрисковые и высокодоходные активы, а также обусловлено определенными условиями получения прибыли по окончанию срока инвестирования.
Для примера разберем структурированные продукты Альпари, а точнее их типы и параметры.
Основная часть структурированных продуктов Альпари такая же, как и у других компаний, который предлагают такой способ инвестирования. Отличаются они лишь непосредственно условиями инвестирования.
Начнем с минимального капитала. У Альпари порог инвестирования в структурированные продукты один из самых низких на сегодняшний день.
Как уже говорилось ранее – структурированные инвестиционные продукты разделяются на доходные и безрисковые. Из такого соотношения можем извлечь первый параметр – уровень защиты инвестиций, который в процентном соотношении определят, какая именно доля инвестиций пойдет в ту или иную часть конкретно взятого продукта.
Действие этого параметра ниже мы рассмотрим на примере, но для этого необходимо ознакомиться со следующим параметром структурированных продуктов, таким как коэффициент участий, необходимость в котором возникает лишь в случае положительного исхода инвестирования. Проще говоря, функция коэффициента участия состоит в размере прибыли инвестора.
Дело в том, что итоговый размер прибыли и суммарный рост безрисковых и доходных активов по окончанию инвестиционного периода не могут быть равными. Итоговая прибыль однозначно будет меньше. Потому как она напрямую зависит от уровня защищенности инвестиций, и чем большей частью инвестиций рискует инвестор, тем на большую прибыль он может рассчитывать. Кроме этого, срок инвестирования также определяется коэффициентом участия. И чем больше срок, тем выше и конечный доход инвестора.
Пример инвестирования в структурированные продукты Альпари
100%-ная защита капитала. Это вполне реально. И если имеет место убыток активов, то инвестор получает обратно всю сумму, которую он вложил. А чем лучше защищены инвестиции, тем соответственно риски ниже, как и итоговая прибыль от инвестирования. То есть ниже коэффициент участия. К окончанию периода инвестирования 90% безрисковых инвестиций в любом случае принесут 10% дохода, поэтому если доходные активы окажутся в убытке, инвестору возвратится весь его капитал. Если же рисковые активы принесут прибыль, то инвестор получит доход и от безрисковых активов, то есть дополнительно 10% и от их доходной части.
90%-ная защита капитала. При таком варианте, даже если доходные активы покажут убыток, инвестор по результатам инвестирования получит обратно 90% своих средств. Защита на 90% в результате увеличения активов доходной и рисковой частей. В этой ситуации гарантированная прибыль от безрисковых активов не сможет полностью покрыть убыток доходной части.
Тем не менее, при 90%-ной защите инвестиций, инвестор вполне может рассчитывать на доход, гораздо больше, нежели в варианте со 100%-й защитой, ведь, чем больше рисковая доля, тем выше потенциальный доход и, соответственно, коэффициент участия.
Типы структурированных продуктов Альпари
Рассмотрим краткое описание структурированных продуктов Альпари:
структурированные продукты «Без ограничения доходности», которые, пожалуй, можно назвать наиболее выгодным типом. У таких структурированных продуктов, несмотря на достаточно высокий входной порог, абсолютно не ограниченна потенциальная прибыль, которая будет рассчитываться как доход, по окончанию инвестирования умноженный на коэффициент участия. То есть, если по окончанию инвестиционного периода структурированные продукты принесли прибыль 20%, а коэффициент участия при этом был равен 1,5, то получаем результат 20 х 1,5 = 30%. В случае же убытка, инвестор, в зависимости от степени защищенности капитала получает обратно все свои средства или их 95%;
